Отправлено: 18.05.09 08:46. Заголовок: Обзоры рынков.

После довольного серьезного падения в пятницу 8 мая в понедельник американский доллар смог вернуть часть позиций. Произошло это на фоне снижения у инвесторов желания рисковать, поскольку многие аналитики склонны полагать, что поток благоприятных экономических новостей может в скором времени иссякнуть, и мировая экономика столкнется с новой волной финансового кризиса.

В целом можно сказать, что на текущей недели публикуемая экономическая статистика играла определяющую роль. Так, во вторник стало известно, что общее сальдо баланса внешней торговли Великобритании составило 2537 млн. фунтов, вместо ожидавшихся 3000 млн. фунтов. Помимо этого, положительную динамику продемонстрировал такой показатель, как изменение объема промышленного производства: за прошедший отчетный период объемы промышленного производства в Великобритании снизились лишь на 0,6%, а не на 0,9%, как прогнозировалось. Некоторого оптимизма инвесторам придали также новости из США, где сальдо баланса внешней торговли составило -$27.6 млрд. долл., а не -$29.2 млрд., как того ожидали. Все это помогло главным конкурентам американского доллара продемонстрировать свои максимумы: фунту за последние 4 месяца, евро за последние полтора.

К экватору торговой недели склонность инвесторов к риску поубавилась. Причиной тому стала все та же экономическая статистика, в совокупности с опубликованным отчетом Банка Англии об инфляции. В частности, в отчете сказано, что нормализация банковского кредитования, скорее всего, потребует большего количества времени. В свою очередь, председатель Банка Англии господин Кинг подчеркнул, что «существует реальная вероятность того, что экономика продолжит сокращаться и в 2011 году». Масла в огонь подлили и данные из-за океана, где объем розничной торговли за месяц упал на 0,4%, хотя ожидалось, что данный показатель составит 0%. На этом фоне склонность инвесторов к риску значительно упала, что помогло доллару США вернуться практически к тем же уровням, на которых он торговался по отношению к своим конкурентам незадолго до закрытия торгов в пятницу 8 мая.

Четверг в целом прошел для европейских конкурентов доллара в положительном ключе. Однако в пятницу настроения на рынке изменились. ВВП Еврозоны в целом, а также ряда стран в отдельности, таких как Германии, Франция и Италия, оказался даже хуже и без того негативных прогнозных значений. Все это в сумме с падением основных американских фондовых индексов и снижением цен на нефть, оказало серьезное воздействие на желание инвесторов рисковать. Таким образом, к концу торгов в пятницу пара евро/доллар двигалась у отметки 1,3490, фунт/доллар у уровня 1,5170.




Прогноз на следующую неделю




Как отмечают аналитики, американский доллар, вероятно, может продолжить постепенно наращивать свои позиции против других основных валют, так как участники рынка все больше ставят под сомнение масштабы укрепления мировой экономики. Кроме того, валюты-убежища, какими являются доллар США и японская иена, должны выиграть со временем, а любое ослабление на мировых фондовых рынках и снижение склонности инвесторов к риску окажут им поддержку.

Но, в целом же у участников рынка также есть достаточно много причин для того, чтобы негативно относиться к валюте США, аналитики все чаще задаются вопросом, насколько безопасной будет оставаться эта традиционная валюта-убежище, и, если нежелание инвесторов рисковать внезапно не усилится, инвесторы должны с предельной осторожностью относиться к ставкам против роста пары евро/доллар.

Согласно календарю, наибольший интерес на следующей неделе будут представлять такие экономические показатели, как сальдо баланса внешней торговли Еврозоны, индекс немецкого исследовательского института ZEW, данные по рынку жилья США, показатели денежной массы, роста ВВП и объема розничной торговли, а также публикация протокола последнего заседания Банка Англии по Великобритании. Также стоит обратить внимание на внушительный пакет данных по Канаде и принятие Банком Японии решения по своим процентным ставкам. Ключевыми уровнями для пары евро/доллар являются 1.38 – 1.33, для британского фунта 1.50 – 1.55, пара доллар/иена вряд ли выйдет из диапазона 98 — 94 иены.

Удачной работы!

 Отправлено: 28.02.11 13:15. Заголовок: Февраль, месяц перемен.

Реалии и прогнозы.
Обзор рынка за неделю с 21 по 25 февраля - 2011-02-25 00:50:41
В целом на прошедшей неделе основные валютные пары двигались в направлении против доллара США. Единственной валютой, не сумевшей последовать общей тенденции рынка, стал британский фунт. Хотя и у евро было не все так гладко.

Понедельник для основных валютных пар прошел довольно спокойно. Это, в первую очередь, было связано с празднованием Дня Президентов в Соединенных Штатах Америки и соответственно отсутствием каких-либо торгов в этой части земного шара.

А вот вторник прошел явно с перевесом доллара. Эскалация напряженности в Ливии, землетрясение в Новой Зеландии и понижение агентством Moody's прогноза по кредитному рейтингу Японии со стабильного на негативный усилило нежелание инвесторов рисковать и привело к новому падению высокодоходных валют на торгах во вторник. Единая европейская валюта снизилась против доллара США более чем на 1% и достигла отметки 1,3524. По отношению к франку евро упал до уровня 1,2789. Британский фунт подешевел до отметки 1,6099. Новозеландский доллар упал более чем на 200 пунктов и достиг отметки 0,7453. Против валюты США швейцарский франк вырос до 0.9505.

Несмотря на серьезное падение, единой европейской валюте удалось в тот же день вернуть утраченные позиции. Поддержку курсу евро оказало заявление члена Управляющего Совета ЕЦБ Ива Мерша. В частности он заявил, что низкий уровень процентных ставок может разбалансировать экономику и поэтому для него не будет неожиданностью, если ЕЦБ уже на следующем заседании просигнализирует, что инфляционные риски несут в себе серьезную угрозу ценовой стабильности для еврозоны и перейдет к ужесточению денежно-кредитной политики.

Таким образом, Мерш стал третьим из представителей ЕЦБ, кто менее чем за неделю заявили, что ЕЦБ готов быстро действовать для борьбы с растущими ценами. Повышение ставок сделает евро более привлекательным, чем доллар или иена, так как центральные банки этих стран пока не планируют повышения ставок в скором времени.

Тем не менее, даже после резкого отбоя обратно вверх евро смог закрепиться выше своего основного сопротивления 1.3700 только в среду, когда тенденция ослабления доллара США против своих основных конкурентов продолжилась.

Как уже говорилось выше, фунт стал единственной валютой, утратившей свои позиции против американского доллара на прошедшей неделе. И это даже несмотря на поддержку, полученную британской валютой после публикации протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. Увеличение числа членов Комитета, склоняющихся к ужесточению денежно-кредитной политики, оказало поддержку фунту лишь временно. Оставшиеся до конца торгов дни пара фунт/доллар провела в нисходящем движении. В четверг тому способствовала публикация индекса объёма розничной торговли от CBI: реальные данные оказались значительно хуже не только предыдущих, но и прогнозных значений. Ну а в пятницу инвесторов совсем не обрадовали данные по ВВП Туманного Альбиона. Стоит отметить, что в настоящий момент фунт остается самым рисковым активом среди основных валют.

В четверг в результате понижения рейтинга Кипра агентством MOODY'S пара евро/доллар чуть было не вернулась к отметкам, с которых и начинала торги на этой неделе. Однако протестировав фигуру 1,37 единая валюта продолжила рост против своего американского конкурента, немаловажную роль в этом сыграл и рост цен на нефть.

В пятницу в США были опубликованы данные по изменению объёма ВВП, которые, к сожалению для многих, оказались хуже, чем прогнозировалось аналитиками. В связи с этим, участники рынка начали выводить средства из рисковых активов. Таким образом, в последний день торгов, продемонстрировав максимум трех последних недель 1,3838, пара евро/доллар к концу дня торговалась у отметки 1,3740.

Что касается франка и японской иены, то две этих валюты росли по отношению к американскому доллару на протяжении всех торгов этой недели. На фоне кризиса в Северной Африке и на Ближнем Востоке инвесторы предпочитали их в качестве валют-убежищ. В паре с японской иеной доллар опустился ниже важного уровня 82,00.Ну а в паре со швейцарским франком доллар и вовсе снизился до многолетнего минимума 0,9232.




Прогноз на следующую неделю


Сложно спрогнозировать, как будут проходить торги на следующей неделе. С одной стороны, растущая напряженность на Ближнем Востоке может оказать негативное влияние на курс европейской валюты, тогда как возможность более скорого ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ будет подталкивать евро наверх. Напомним, что с учетом более сильных рисков инфляции как на сырьевых рынках, так и на рынках активов ЕЦБ, возможно, уже на следующем заседании придется прибегнуть к повышению процентной ставки.

Какому из этих двух факторов следует отдать предпочтение пока остается главным вопросом среди инвесторов. Как отмечают аналитики, если бы не эскалация напряженности на Ближнем Востоке и Севере Африки, торговать было бы гораздо легче: участники рынка безусловно бы отдавали свое предпочтение валютам с более высокой процентной ставкой. Пока же продолжающийся рост цен на нефть ввиду сложной геополитической обстановки может сдержать подъем мировой экономики и, как следствие, негативно сказаться на высокорисковых активах.

Однако можно с достаточно большой долей вероятности предположить, что в наиболее выигрышном положении пока будет оставаться швейцарская валюта. Как показали события последних нескольких дней, во времена геополитической и экономической неопределенности, франк по-прежнему является самой привлекательной валютой-убежищем.

Одним из главных событий следующей недели, которое самым критическим образом может повлиять на расстановку сил на мировом валютном рынке FOREX, безусловно станет решение ЕЦБ по базовой процентной ставке с последующей пресс-конференцией Жан-Клода Трише. Кроме того, решения по своей денежно-кредитной политике будут объявлять ЦБ Канады и Австралии; на них тоже стоит обратить внимание.

Из прочих новостей можно выделить данные по изменению объема оборота розничной торговли, ВВП и индекс цен производителей еврозоны, индексы PMI европейских стран, США и Канады, показатели безработицы Великобритании. Также интерес у инвесторов вызовет достаточно объемный пакет данных по США, из которых наиболее значимым под завершение недели будет публикация цифр по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, основной индекс личных потребительских расходов, изменение объёма производственных заказов и данные по безработице.

Еще одним важным событием на следующей неделе станет выступление главы ФРС Бернанке перед Сенатом с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике.

Для основных валютных пар ситуация на следующей неделе представляется следующим образом: евро/доллар будет стараться пробиться выше 1.38 фигуры (в случае успеха следующей целью станет 1.4000), фунт/доллар, скорее всего, будет двигаться в диапазоне 1.6000 – 1.6300, а доллар/франк в случае ослабления доллара имеет возможность продавить вниз уровень 0.9250.

ФорексКлуб

 Отправлено: 20.07.09 13:54. Заголовок: Аналитика на 20 июля и неделю.

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 13 по 17 июля - 2009-07-18 01:44:19
Хотя началась текущая неделя без определенного направления, уже в среду можно было наблюдать заметное укрепление конкурентов доллара.

Так, в понедельник, в связи с отсутствием важной экономической статистики, основные валютные пары вновь находились под влиянием фондовых индексов и цен на нефть. Если до появления на рынке американских участников на фоне снижения котировок акций доллар США и японскую иену в основном покупали (именно в этот день пары евро/доллар, фунт/доллар и доллар/иена достигли минимумов недели 1,3896, 1,6032 и 91,71 соответственно), то с возобновлением их роста американская валюта начала утрачивать свои позиции.

Таким образом, уже во вторник валюта США скорректировалась после падения накануне и установила недельный максимум по отношению к швейцарскому франку на уровне 1.0937. На единую европейскую валюту давление оказали разочаровывающие цифры отчета ZEW, согласно которому, индекс по Германии, вопреки ожидавшимся 47,8, вышел на уровне 39,5, поэтому она не смогла вырасти выше 1.4000. Тем не менее, даже позитивные данные по США, где изменение объема розничной торговли составило +0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, не смогли помочь доллару укрепиться. Британский фунт в тот день также смог продемонстрировать признаки к росту, причиной чего стала поддержка, оказанная фунту со стороны признаков роста цен на рынке жилья и розничной торговли в Великобритании.

А вот середина недели осталась полностью на счету европейских валют. Участники рынка вновь обратились к риску, так как опубликованные отчеты по прибылям американских компаний укрепили уверенность инвесторов. В частности, крупнейшая компания по производству микросхем Intel обнародовала отчет по прибыли за II квартал, который оказался гораздо благоприятней, чем ожидалось. Рост фондовых индексов и открытие инвесторами сделок carry trade росту пары евро/доллар выше уровня 1,4100, британского фунта - выше 1.6400, а иена ослабела до недельного минимума против доллара: пара USD/JPY поднималась до максимума недели 94.44 иены за доллар.

Лишь в пятницу валюте США снова удалось перехватить инициативу. Bank of America Corp. представил менее благоприятный, чем ожидалось, прогноз для прибыли после обнародования отчета по продажам и выручке от продаж. Компания General Electric Co. Также сообщила о снижении прибыли во 2-м квартале на 47% по сравнению с предыдущим кварталом. Подобные данные спровоцировали падение евро против доллара ниже отметки 1.40. В это же время британская валюта падала на фоне предупреждений Международного валютного фонда о том, что властям Великобритании, возможно, понадобиться дополнительное вливание капитала в банковскую систему, если ситуация в экономике ухудшится, а число дефолтов по кредитам вырастет. Позднее, конкуренты валюты США откатились с достигнутых минимумов, так как опубликованные по США данные оказались лучше прогнозных значений. Министерство торговли США сообщило, что число закладок новых домов в стране выросло в июне на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 582 000 в год. Это позволило паре евро/доллар вернуться выше уровня 1.41, британский фунт, после падения до 1,6270, вновь укрепился до 1,6380, а доллар/иена вновь приблизилась к недельному максимуму около 94,40

Прогноз на следующую неделю

Прошедшая неделя показала, что среди участников рынка преобладают позитивные настроения, и они, несмотря ни на что, все-таки стремятся к риску, покупая более высокодоходные по сравнению с долларом США валюты. Британский фунт, к примеру, смог продемонстрировать двухнедельный максимум и укрепиться до уровня 1,6300. Евро вырос до отметки 1,4100. Умеренно позитивный новостной фон, а также рост котировок фондовых индексов дает возможность предположить, что на предстоящей неделе основные конкуренты американского доллара могут продолжить тенденцию на укрепление по отношению к нему. Несмотря на то, что мировой финансовый кризис еще далек от своего завершения, аналитики сходятся во мнении, что у уже к концу текущего года экономический климат в развитых стран станет гораздо более позитивным нежели сейчас.

На следующей неделе рядом важных новостей порадует участников рынка Туманный Альбион, где намечены к публикации такие новости, как изменение объема агрегата М4 денежной массы, протокол последнего заседания Банка Англии, изменение объема розничной торговли, а также изменение объема ВВП. Среди европейских новостей стоит отметить лишь сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ, индикатор условий деловой среды от IFO, а также производственные индексы PMI. В Соединенных Штатах будут опубликованы данные по рынкам жилья; также внимание стоит обратить на выступление Бена Бернанке, связанное с денежно-кредитной политикой. Кроме того, на предстоящей неделе Банк Канады должен опубликовать решение по основной процентной ставке, которая на данный момент составляет 0,25%.

Что касается диапазонов движения основных валютных пар, то, скорее всего, пара евро/доллар будет двигаться в рамках широкого канала 1,3950-1,4350, пара фунт/доллар в рамках канала 1,6200-1,6700, доллар/иена 92,50-95,00.
Удачи!

 Отправлено: 16.09.09 08:53. Заголовок: Осенний обзор рынков.

/ Фундаментальный анализ / Ежедневные обзоры и прогнозы рынка Forex / Аналитический обзор рынка Forex за 15 сентября - 2009-09-15 04:38:15
Во вторник до начала активной торговли на американских площадках европейские конкуренты USD находились под давлением. Евро, который так и не смог обновить многомесячный максимум 1.4651 в самом начале суток, постепенно двигался вниз, чему способствовал релиз индексов немецкого исследовательского института ZEW, фактические значения которых оказались хуже ожиданий.

Британский фунт также сначала пытался пробить уровень 1.6650 вверх, но выступление представителей Банка Англии буквально обрушило курс валюты: глава ЦБ Мервин Кинг сообщил, что на последнем заседании Комитета по денежно-кредитной политике рассматривалась возможность понижения ставки по депозитам, которые коммерческие банки держат в ЦБ.

Таким образом, к появлению на рынках американских участников пара евро/доллар торговалась в районе 1.4600, а фунт — около 1.6450. Публикация данных по экономике США привела обе валюты на новый минимум (1.4560 и 1.6401 соответственно), поскольку как показатели инфляции цен производителей, так и цифры по розничной торговле и производственному сектору оказались намного лучше прогнозов. Тем не менее, данная реакция была кратковременной, поскольку инвесторы усмотрели в благоприятных новостях признак восстановления экономики, что оживило фондовые рынки и привело к подъему котировок акций. На этом усилилось и желание участников рынка рисковать и покупать более доходные валюты, поэтому как евро, так и фунт смогли откатиться от достигнутых минимумов. При этом евро даже смог достичь максимальной отметки с декабря прошлого года — 1.4684, а фунт — ненадолго подняться выше 1.6500.

Аналогично развивались события и в отношении японской иены и швейцарского франка: до начала роста американских фондовых индексов обе валюты слабели, но к концу суток практически полностью отыграли свои потери.










Прогноз на среду, 16 сентября

Развитие событий в среду может произойти по тому же самому сценарию, который можно было наблюдать во вторник.

Так, британский фунт, который понес наиболее сокрушительные потери во второй рабочий день недели, может вновь упасть: рынки ожидают данных по безработице в Великобритании. Согласно прогнозам экономистов, показатель обещает продемонстрировать рост, что вновь грозит падением котировок фунта. При этом из новостей по экономике США основным будет релиз цифр по инфляции потребительских цен. С учетом того, что рост цен производителей в августе оказался выше ожиданий, скорее всего, то же будет и с потребительскими ценами.

Говоря об уровнях, можно выделить поддержки на отметках 1.4550 и 1.6400, и сопротивления на 1.4700 и 1.6650. Для пары доллар/иена по-прежнему будет значимым уровень 90.00, для доллар/франка — 1.0300

Желаю удачного использования для работы.

 Отправлено: 12.11.09 13:12. Заголовок: Состояние дел в ноябре.

Аналитический обзор рынка Forex за 11 ноября - 2009-11-11 03:59:25
Несмотря на довольно низкий объем торгов в связи с Днем ветеранов в США, движения на валютном рынке в среду были довольно неоднозначными. Стремительный рост японской иены по отношению к американскому доллару в течение активных торгов на азиатских площадках в среду (пара доллар/иена достигла полуторанедельного минимума на уровне 89,26) в первую очередь был обусловлен выходом благоприятных экономических данных по Японии и Китаю. Так, объем промышленного производства в Китае в октябре выросл на 16,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как ожидался рост на 15,5%. В Японии изменение объема заказов на машины и оборудование в сентябре составило 10,5%, хотя прогнозировался рост лишь на 4,1%. Эти данные способствовали усилению оптимистичных настроений инвесторов в отношении восстановления мировой экономики, а также оказали понижательное давление на доллар США в ходе европейской сессии в среду. На этом фоне единая европейская валюта и швейцарский франк смогли продемонстрировать 2-недельные максимумы по отношению к американскому доллару, достигнув отметок 1,5049 и 1,0033 соответственно.

Комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнера, находящегося с визитом в Японии, относительно того, что сильный доллар представляет собой положительный фактор для экономики США, оказали ограниченное воздействие на настроения инвесторов.

В среду Банк Англии опубликовал традиционный ежемесячный отчет по инфляции, после чего последовали комментарии официальных представителей банка во главе с его управляющим господином Кингом. Так, к примеру, было сказано, что «пройдет еще значительный период времени, прежде чем экономика Великобритании вернется к докризисным темпам роста». А сам Кинг заявил, что «существует явная необходимость в разработке заслуживающего доверия плана по сокращению бюджета». На фоне этих не совсем позитивных комментариев британская валюта начала резко терять свои позиции по отношению к американскому доллару, потянув за собой и евро с франком.

Так, фунт в среду опустился до 3-дневного минимума на отметке 1,6534, потеряв в цене более 2 центов. Единая европейская валюта снижалась до уровня 1,4952, вновь уйдя ниже важной фигуры 1,50. Что касается пары доллар/иена, то здесь доллару удалось в течение активных торгов на европейских и американских площадках вернуть утраченные утром позиции и завершить день в районе 89,80.

Прогноз ноября.
Основное внимание участников рынка будет уделено выходу таких новостей, как изменение объёма промышленного производства еврозоны, данным по рынку труда в США, а также публикации отчета об исполнении бюджета США. Как показала прошедшая неделя, дела с занятостью в Соединенных Штатах Америки состоят не самым лучшим образом, в связи с чем данные такие данные, как изменение числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице, приобретают важной значение. В целом, доллар США в четверг может продолжить испытывать понижательное давление со стороны американских новостей, тем более, если они окажутся гораздо хуже прогнозных значений. Основной целью для пары евро/доллар вновь будет уровень 1,5100, для фунт/доллара важным становится возвращение к отметке 1,6800.

Удачи.

 Отправлено: 21.12.09 10:27. Заголовок: Обзор декабря.

Аналитический обзор рынка Forex.

Так, котировки пары евро/доллар упали примерно на 100 пунктов к уровню 1.4500, доллар/франк, начавший неделю в районе 1.0350, пытался закрепиться выше 1.0400, а доллар/иена, которая так и не смогла уйти ниже 88.50, тестировала уровень 90.00. Но перед выходными USD все-таки совершил большой прорыв.

Помимо того, что инвесторы ожидали публикации решения ФРС США по своей денежно-кредитной политике в среду, интерес к USD был обусловлен и в связи с рядом других событий.

Так, давление на европейские валюты оказали сообщения из Австрии, где правительству пришлось национализировать Hypo Group Alpe Adria, шестой по величине банк страны. Позднее же появились и сообщения о том, что под угрозой национализации могут оказаться и другие не менее крупные финансовые организации. С другой стороны, появились данные о стабилизации ситуации в американском банковском секторе. О возвращении средств, выделенных в рамках программы TARP (программа выкупа проблемных активов) заявили Wells Fargo, Bank of America и Citigroup.

При этом новости с Ближнего Востока, где власти эмирата Абу-Даби оказали финансовую помощь государственному фонду Dubai World в размере 10 млрд долларов, хотя и отразились на котировках и привели к давлению на доллар, не принесли долгосрочного эффекта.

Что касается экономических данных, опубликованных на неделе, то поддержку американской валюте оказали данные по инфляции и промышленному сектору, которые оказались лучше ожиданий. Решение же ФРС по денежно-кредитной политике, как и прогнозировали эксперты, не выявило никаких изменений.

Несколько выделилось на неделе поведение британского фунта: до середины недели валюта ходила в узком диапазоне между 1.6200 и 1.6300, а в среду совершила рывок вверх и попробовала закрепиться над 1.6400, что произошло после публикации фундаментальных данных. Так, уровень безработицы по стране составил 5,0% при прогнозе 5,1%, что стало лучшим результатом с февраля 2008 года.

Во второй половине недели доллару США удалось удивить даже тех экспертов, которые предсказывали его дальнейшее укрепление. Общая обеспокоенность инвесторов относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшем будущем, а также сомнения по поводу эффективности экстренных мер правительства Греции по сокращению дефицита бюджета привели к тому, что курс USD резко укрепился по отношению ко всем основным конкурентам.

Помимо прочего, позиции доллара США укрепились и за счёт того, что руководство Федеральной резервной системы улучшило оценку ситуации в экономике и подчеркнуло свое намерение свернуть большинство антикризисных программ по поддержанию ликвидности. Сыграли свою роль и сообщения об изменении прогнозного значения ЕЦБ по доле списания проблемных долгов в странах-членах еврозоны до 13%. Не смогло сдержать рост доллара и повышение цен на нефть, связанное с введением военных сил Ирана в Ирак.

Таким образом, курс пары евро/доллар уверенно пробил поддержку 1,45, а затем и 1,44, закрывшись у рубежа 1,4300. При этом слабости единой европейской валюты способствовало и серьезное падение курса кросса евро/франк: впервые с памятного укрепления франка, произошедшего в марте, власти Швейцарии позволили EUR/CHF уйти ниже 1.5000. При этом новым значимым сопротивлением для USD/CHF стала отметка 1.0500.

Курс фунта стерлингов продемонстрировал минимум недели 1,6078 и закрылся у 1.6100 (при этом слабости английской валюты способствовали в том числе и негативные данные по розничной торговле). В паре с японской иеной курс американской валюты поднимался в пятницу до максимума недели 90,90 и завершил ее чуть ниже 90.50.

Прогноз на последнюю декабрьскую неделю

Поскольку на следующей неделе в ряде стран будет отмечаться Рождество Христово, ряд участников рынка будет отсутствовать, что традиционно обернется пониженной ликвидностью в условиях меньшего, чем обычно числа рабочих дней. В такой обстановке традиционно возможно два варианта развития событий: либо рынки замрут, ожидая окончания длинных выходных, и поэтому основные валютные пары будут торговаться в узких диапазонах, либо, напротив, колебания будут сильными и резкими.

Как показала прошедшая торговая неделя, неуверенность инвесторов в стабильности тех или иных активов может стать оказать решающее влияние на расстановку сил основных валютных пар. Учитывая, что международные рейтинговые агентства основательно взялись за страны европейского региона, то и дело указывая на несоответствие их экономик нынешним требованиям, ослабление основных конкурентов USD, скорее всего продолжится.

В течение следующей недели евро может опуститься в район 1,4100, тогда как 1,4400 останется важным сопротивлением. Пробой уровня 1,6000 вниз может означать для фунта уход к 1,58, в то время как сопротивление расположится на отметке 1,6300. Иена, вероятно, будет торговаться в пределах 89,00-92,00. В отношении USD/CHF можно отметить, что если пара не сможет закрепиться выше значимого для себя уровня 1.0500 (цель дальше — 1.0650), ее снова отбросит в район 1.0300.

Что касается экономических новостей, на которые все же стоит обратить внимание, несмотря на праздники, то интерес представляют данные по рынку жилья, ВВП, объему товаров долгосрочного пользования, расходам на личное потребление и потребительской уверенности США, публикация ВВП и протокола последнего заседания ЦБ в Великобритании, а также релиз цифр по инфляции и розничной торговле Канады.

 Отправлено: 13.01.10 10:46. Заголовок: Обзор января.

Первая неделя нового года выдалась достаточно интересной с точки зрения определения новых тенденций в движениях основных инструментов. В частности, европейскую экономику продолжает лихорадить: несмотря на относительно положительную динамику (индекс PMI еврозоны вырос до максимального за многомесячный срок значения 51.6, а уровень безработицы в Германии остался на прежнем уровне 8,1%), евро пока не удаётся закрепиться выше знакового уровня 1,44, тем не менее в начале недели наблюдалось незначительное укрепление пары евро/доллар (минимум недели — 1,4256, максимум — 1,4483), которое в дальнейшем сменилось временным ослаблением с уходом ниже 1,43. Ход вниз был связан с заявлением одного из представителей ЕЦБ о том, что «рынки заблуждаются, надеясь на спасение Греции от дефолта другими странами ЕС».

Движение фунта в течение недели представляло собой выраженное снижение, в результате которого курс британской валюты потерял примерно 200 пунктов с начала недели. В понедельник положительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании подтолкнули «британца» к максимуму 1,6226, откуда GBP благополучно снижался, окончательно пробив поддержку 1,6100 и вплотную подойдя к 1,5900. Стоит отметить, что в среду состоялся релиз данных по изменению объёма золотовалютных резервов Великобритании (-$1603М при предыдущем значении $1947M).

Иена начала новую торговую неделю с укрепления: после фиксации недельного минимума в паре с долларом США 93,20, японская валюта уверенно наращивала своё преимущество, что ей особенно удалось во вторник, когда был обозначен недельный минимум USD/JPY 91,24. Из экономических данных курс национальной валюты Японии поддержали цифры по изменению объёма продаж транспортных средств и денежной массы (36,5% vs 36,5%; 5,2% vs 3,8% соответственно). Однако к концу недели иена вновь ослабла, позволив доллару вновь вернуться к уровню 93,00. Основной причиной слабости стало назначение нового министра финансов в Японии после того, как предыдущий (сторонник сильной национальной валюты) ушел в отставку. Франк также стремился поправить своё положение, однако все его попытки ограничивались уровнем 1,0250, в то время как доллар в противостоянии с ним обозначил максимум 1,0418.

В четверг обстановка на валютном рынке была весьма напряжённой ввиду предстоящей в пятницу публикации данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Опасения инвесторов были также вызваны и информацией о возможном повышении процентных ставок Народным банком Китая раньше ФРС и комментариями нового министра финансов Японии Наото Кана о том, что многим японским компаниям был бы выгоден курс доллар/иены 1 к 95. Как и ожидалось, Банк Англии оставил основную процентную ставку на прежнем уровне 0,5%, а Федеральная Комиссия по операциям на открытом рынке пришла к выводу, что восстановление американской экономики будет медленным и постепенным, а рост инфляции в ближайшие два года замедлится. Таким образом, евро/доллар упал примерно на 160 пунктов, закончив торги четверга у поддержки 1,43, фунт/доллар после максимума 1,6057 оказался ниже 1,5950, доллар/иена приблизилась вплотную к 93,50, а доллар/франк начал закончил предпоследний день рабочей недели, тестируя сопротивление 1,0350.

Момент истины для трейдеров настал в пятницу. Не стоит скрывать, что на фоне предстоящей публикации количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США, влияние остальных новостей на котировки заметно снизилось. Подтверждением этому стали относительно узкие диапазоны движения: до 13:30 GMT размах колебаний основных валютных пар в среднем не превышал 50 пунктов. Однако, прогнозы экспертов об улучшении состояния сферы занятости не оправдались. Несмотря на ожидаемое изменение 0К ( при предыдущем значении -11К), количество занятых в несельскохозяйственных отраслях США сократилось на 85К! Реакция рынка оказалась весьма незначительной: сразу после публикации новости евро рванул примерно на 150 пунктов вверх до отметки 1,4414, однако достаточно быстро вновь опустился в район 1,43. После чего пара евро/доллар продолжила укрепляться до завершения торгов, обновив ранее установленный максимум на отметке 1.4438. Фунт/доллар укрепился примерно на 140 пунктов (максимум 1,6108), однако, за этим последовало практически равноценное падение, в результате которого пара осталась около сопротивления 1,60. Минимум пары доллар/иена составил 92,26, чуть выше данной отметки пара и завершила день, несмотря на значительный откат чуть ранее, а доллар/франк подешевела обозначив минимум 1,0215.

Прогноз на следующую неделю




На следующей неделе фундаментальные новости не позволят трейдерам заскучать. В крупнейшей экономике еврозоны Германии ожидается выход индекса оптовых и потребительских цен (последний показатель пополнит также статистику еврозоны и Америки). В США и Великобритании будут опубликованы данные по балансу внешней торговли. Помимо прочего, по Соединенному Королевству и еврозоне выйдут данные относительно изменения объёма промышленного производства. Европейский центральный банк, в свою очередь, огласит своё решение по основной процентной ставке, а председатель ЕЦБ г-н Трише выступит с речью на ежемесячной пресс-конференции. В США состоится релиз экономического отчёта ФРС по регионам («Бежевая книга»).

Что касается диапазонов движения основных инструментов, то евро/доллар предположительно будет двигаться в широком канале 1,45-1,43, сопротивлением для пары фунт/доллар выступит 1,6200, поддержкой — 1,5800, доллар/иена может подняться до отметки 94,00 при поддержке 91,50, доллар/франк может направиться к 1,0450, поддержка для USD/CHF расположится на 1,0200.

 Отправлено: 07.02.12 12:59. Заголовок: От Кокшарова Виталия.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК: В Греции все есть, кроме денег…

Похоже, за прошедшие выходные трейдеры так и не смогли определиться, что им делать с долларом и евро, поэтому в течение понедельника наблюдались колебания в рамках установившихся за последнюю неделю диапазонов. Поначалу американская валюта укрепилась на фоне приятных пятничных данных и неприятных известий из Европы (читай, Греции). Никаких соглашений по погашению гособлигаций не достигнуто, а теперь еще и неясно, на какую дату ориентироваться (сначала говорили о том, что переговоры должны завершиться до 13 февраля, но сейчас уже и в этом вопросе нет определенности).

Проблема Греции в том, что она отказывается идти на дополнительные сокращения расходов, ссылаясь на то, что тогда уж рецессия будет слишком глубока. А кредиторы со своей стороны не хотят смягчать условия погашения обязательств (хотя это последнее препятствие на пути к средствам, которые помогут предотвратить дефолт страны). Кстати, политические лидеры Греции должны были встретиться для очередных переговоров по поводу реформ в понедельник, однако отложили все вопросы на сегодня. Таким образом, это станет дополнительным фактором риска для валют. Очередное безрезультатное заседание может вызвать новую волну продаж евро, что поможет паре EUR/USD пробить поддержку 1.31 с последующей целью на уровне 1.3030. Однако такого негатива будет недостаточно, чтобы вырвать пару из сложившего за последнюю неделю диапазона 1.3030 – 1.32. Пока единая валюта держится выше отметки 1.30, быкам можно ослабить бдительность, однако с прорывом ключевого уровня поддержки ближайшая остановка может быть лишь на 1.28. С другой стороны, если греческое правительство все же решится на сокращение расходов в госсекторе (т.е. фактически подпишет себе приговор, поставив крест на политических перспективах), ждите движения EUR/USD к отметке 1.32 с большой вероятностью прорыва и дальнейшим ростом к 1.3250.

Что касается фунта, то здесь в ближайшее время не ждите ничего интересного. Отсутствие экономических релизов отдаст пару GBP/USD во власть рыночных настроений. Скорее всего, мы увидим дублирование динамики EUR/USD с вероятностью прорыва верхней границы диапазона 1.5730 – 1.5860 в случае благоприятных данных. Дальнейшей целью в таком случае станет отметка 1.59.

Если абстрагироваться от Европы, то ближайшим важным событием является решение Резервного Банка Австралии по ставке - сегодня в 7.30 МСК. Несмотря на то, что рынки закладывают 84%-ную вероятность снижения стоимости кредитования, здесь все не так просто. ЦБ вполне может воздержаться от каких-либо шагов, учитывая довольно неплохую статистику по рынку труда и рост показателей деловой активности (PMI). Если это произойдет, ждите роста спроса на австралийца, с вероятностью движения пары AUD/USD до 1.0785.

Запланированные на сегодня события:
*01.45 мск. - Новая Зеландия: 4 кв., среднечасовые заработки (прогноз: +0,5% кв/кв; за пред. период: +1,3% кв/кв)
*04.01 мск. - Великобритания: январь, объем розничных продаж KPMG/BRC (прогноз: -0,8% г/г (на аналогичн. торговых площадях); за пред. период: +4,0% г/г (общ.); +2,2% г/г (на аналогичн. торговых площадях))
*07.30 мск. - Австралия: решение РБА по ставке (прогноз: 4,0%; за пред. период: 4,25%)
*09.00 мск. - Япония: декабрь, предв. индекс опережающих/совпадающих индикаторов (прогноз: 93,8/93,1; за пред. период: +1,2 пкт. до 93,2/-1,1 пкт. до 90,3)
*11.00 мск. - Швейцария: выступление представителя ШНБ Т. Джордана
11.45 мск. - Франция: декабрь, торговый баланс (прогноз: -Е5,35 млрд.; за пред. период: -Е4,4 млрд.)
15.00 мск. - Германия: декабрь, объем промпроизводства (прогноз: 0,0% м/м, +4,3% г/г; за пред. период: -0,6% м/м, +3,6% г/г)
16.45 мск. - США: розничные продажи в сети ICSC-Goldman за нед. на 4 февраля (за пред. период: +0,1%)
17.30 мск. - Канада: декабрь, разрешения на строительство (прогноз: 0,0% м/м; за пред. период: -3,6% м/м)
17.55 мск. - США: розничные продажи Redbook за нед. на 4 февраля (за пред. период: -1,8%)
19.00 мск. - США: февраль, индекс экономич. оптимизма IBD/TIPP (прогноз: 48,1; за пред. период: 47,5)
19.00 мск. - США: выступление главы ФРС Б. Бернанке перед Бюджетным комитетом Сената